财务主管测试-(9)财务主管测试
＃0
模拟试卷（九）
一、选择题。
１、对现金余额目标的确定，下列说法正确的是（ ）。
Ａ、将满足交易余额和满足借款回存余额的金额相加即可得出现金金
额目标
Ｂ、为决定现金余额的目标，公司必须权衡持有现金的成本和效益
Ｃ、公司通常应先考虑降低公司现金持有水准的借款回存余额，再考
虑满足交易需求的现金余额
Ｄ、交易成本会随现金余额的增加而增加
２、某公司一开始时现金余额为＄１２０００００，每星期现金流出比流入多＄６０００００。在第二星期结束时其观金余额会降至为零。此时该公司不是出售有价证券就是必须借款才能补充现金。为作出决定，该公司必须考虑（ ）。
Ａ、为补充现金出售有价证券的固定成本
Ｂ、在有关规划期间内交易所需现金总额
Ｃ、持有现金的机会成本，即有价证券利率
Ｄ、商业银行利率
＃1
３、比较Ｂａｕｍｏｌ模型与Ｍｉｌｌｅｒ－ｏｒｒ模型，结论正确的是（ ）。
Ａ、都会变交易成本和机会成本的影响
Ｂ、不同之处为，Ｍｉｌｌｅｒ－ｏｒｒ模型每期交易次数为随机变
数
Ｃ、Ｍｉｌｌｅｒ－ｏｒｒ模型每期交易成本视该期预计有价证券交
易次数而定
Ｄ、Ｍｉｌｌｅｒ－ｏｒｒ模型持有现金机会成本是每期预计现金余
额的函数
４、Ｂａｕｍｏｌ模型对现金管理的限制为（ ）。
Ａ、假设公司现金支出不变
Ｂ、假设在有关规划期内设有现金流入
Ｃ、没有安全存量
Ｄ、现金流量不连续且固定
＃2
５、运用Ｍｉｌｌｅｒ－ｏｒｒ模型时，管理人员必执行的步骤为（ ）。
Ａ、设定现金余额最低控制余额
Ｂ、估计每天现金流量的标准差
Ｃ、决定利率
Ｄ、估计购买有价证券的成本
６、Ｍｉｌｌｅｒ－ｏｒｒ模型在现金管理上和Ｂａｕｍｏｌ模型呈现一至的结论是（ ）。
Ａ、最佳回归点Ｉ和交易成本Ｆ呈正相关
Ｂ、最佳回归点Ｉ机会成本Ｋ呈负相关
Ｃ、最佳回归点Ｉ与现金流量变异程度呈正相关
Ｄ、平均现金余额与现金流量变异程度呈正相关
＃3
７、为提高公司现金支付效率，公司可透过下列方法增加支付浮差（ ）。
Ａ、利用锁箱
Ｂ、开立远地银行支票
Ｃ、利用零余帐户
Ｄ、使用汇票
８、一般而言，短期有价证券的特征为（ ）。
Ａ、到期日短
Ｂ、违约风险少
Ｃ、流通性高
Ｄ、提供不同程度的免税额
＃4
９、当选择有价证券时，公司主要考虑的风险因素为（ ）。
Ａ、流动性风险
Ｂ、违约风险
Ｃ、利率风险
Ｄ、通货膨胀风险
１０、一般来说，货币市场的证券都是（ ）。
Ａ、流通性高违约风险高
Ｂ、流通性高违约风险低
Ｃ、流通性低违约风险高
Ｄ、流通性低违约风险高
＃5
二、简答题。
１、某光碟生产公司需要某种原料来生产。现有两家供应商提供下列销售条件：
（１）１／１０，ｎ／３０
（２）２／２０，ｎ／４０
该公司应采用哪家供应商？
＃6
三、案例分析：
＃7＃0
１、Ｂ
２、Ａ、Ｂ、Ｃ
３、Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ
４、Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ
５、Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ
６、Ａ、Ｂ
７、Ｂ、Ｃ、Ｄ
８、Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ
９、Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ
１０、Ｂ
＃1
答：销售条件（１）的成本为：［１％／（１－１％）］
