小灵通“2002中国时局图”UT斯达康等三分天下
1月23日,UT斯达康(Nasdaq: UTSI)公布了它的2002年年报,该年它实现净利润1.08亿美元,同比增长89%,每股收益达到创纪录的0、94美元。全年净销售额同比年增长57%,其
中四季度就达到3亿美元。
这说明这间位于美国硅谷的通信设备公司,已在销售额上超过了中国电信制造业传统四巨头"巨大中华"中的后两名,更加让人羡慕的是,它手中的合同(也就是未交付订货)达6.05亿美元,与去年销售额的60%相当。
UT斯达康的灿烂笑容来自中国的"小灵通"市场。2000年,中国市场占其销售的99%。随着另两家竞争对手的介入,2001年下降到90%,2002年降到80%左右。目前,UT斯达康--中国最大的小灵通设备供应商--的设备已经遍布全国200多个城市,而排名第二的中兴通讯(000063)也已向120多个城市供货。
小灵通又名"无线市话",是电信和网通两个固话运营商提供的服务,与中国移动和联通提供的普通移动电话服务形成竞争。它原则上无法在所在城市以外实现漫游,但是采取与市话相当的资费标准,单向收费,比手机资费便宜得多,对低端用户很有吸引力。
网通和电信已将小灵通视为其积累附加收入,获取经营移动网络经验以及同移动用建立客户关系的契机。
截至2002年年底,中国已有300多个城市开通小灵通,系统总容量达2100万线,拥有1100-1200万用户。去年电信和网通已为之投资100亿元人民币,今年可能将继续追加100亿元,使得网络容量增至3500万线,发展新用户1500万左右。
小灵通明年收缩
事实上,至2002年,小灵通三大系统设备供商瓜分100亿元中国市场的脉络已经清晰:UT斯达康、中兴通讯(000063)和青岛朗讯依次分别获得50多亿、30多亿和10多亿的订单。
由于后二者进入市场较晚,前几年UT斯达康包打天下,所以总体看来,UT斯达康、中兴和青岛朗讯三者的市场占有率应分别为60%、30%和10%。对于2003年小灵通网络的投资,中兴乐观估计可能有150的规模,UT斯达康认为仍在100亿左右。分析师们的预期普遍偏向后者,而且认为网络容量的扩大会比2002年更大,因为今年有10%左右的降价空间。据设备商透露,2002年已比2001年价格下跌了30%。
业内人士普遍预期,今年是小灵通网络投资扩张的一年,而明年将有所收缩。因为最迟在明年,电信和网通会拿到3G牌照,可能开始部署3G网络。
天下三分
2002年一年内,电信和网通共与设备商签了近2000万线的合同,每线平均价格约为600元,其中已在2002年建设了1000多万线。
小灵通系统设备的合同在国内市场主要来自两部分--新开通小灵通业务城市网络建设和已开通该业务城市网络扩容。当然,UT斯达康等公司的小灵通设备还向台湾、越南、印度等地出口。
2002年,中国新增的小灵通城市的合同份额约占合同的60%,即1200万线的规模。
其中UT斯达康赢得的合同大概为700万线,在新增城市市场占有率60%。北方网通辖区内和南方电信辖区内各有300万线和400余万线。2002年获得的大单主要有:广东各地市210万线,苏州50万线,湖北的武汉、天门和随州73万线以及江西新余、山西吕梁等城市,河北的石家庄、唐山、廊坊、衡水共计70多万线,河南郑州、济源、商丘、开封和许昌的50万线,山东的滨洲、莱芜、菏泽、聊城和枣庄以及辽宁的抚顺、丹东和铁岭共40多万线,哈尔滨108万线,陕西宝鸡、咸阳、渭南、汉中、安康、延安、榆林、铜川和商州的25万线以及新疆的塔城和阿勒泰,内蒙的包头、巴盟、乌盟、锡盟、阿盟和乌海约28万线。
中兴在新开通小灵通业务的市场份额为30%左右,即300多万线,获得价值约20亿元的销售合同。主要有:去年拿下广东大部分小灵通系统设备项目超过4亿元的大单,天津、安徽、湖南、吉林约3亿元的合同,还进入了江苏、四川、湖北、江西和新疆地区以及辽宁、河南、内蒙和山西的部分城市。
青岛朗讯占有新增市场10%左右份额,订单主要分布在甘肃全省、福建的福州、泉州,湖北的恩施,江苏的无锡、山东的青岛、济南和淄博,辽宁的大连、锦州、阜新、葫芦岛等地。
另外,2002年已开通小灵通业务的城市扩容工程总合同不到800万线。UT斯达康和中兴的份额分别略高于和略低于40%,青岛朗讯低于20%。与新增城市地域比较集中不同,扩容工程几乎分布到各个省市,除了陕西、湖南和辽宁这些地区,因为仍在集中精力积极拓展新城市而没有展开大规模扩容工程以外。
UT斯达康签下了超过300万线的扩容合同。较大的订单有山东、四川和云南的40万线,河北、广西和浙江各30万线。
中兴的总扩容合同也接近300万线,除了来自山东的80万线,其他较大数额的还有重庆、江苏、山西和吉林。此外,青岛朗讯的扩容合同约150万线。
中兴有意联手UT斯达康
目前,小灵通已经在除上海、北京等外的各个省市落户,随着小灵通用户的急剧增加,政策上的风险也越来越小。UT斯达康的总裁吴鹰在近日香港的一个会议上明确表示:"我们在签约的每个城市都没有感觉到政策风险。"
UT斯达康自1999年将小灵通引入中国,其间几经磨难,在政策风险还很大的时候,UT斯达康已经视小灵通为惟一主营产品,孤注一掷。当时UT斯达康的市场销售人员只有几十人,却在全国采用了一个极其大胆的商务战略--与各地电信局共同投资经营,用共担风除的合作方式在各地开通了小灵通网络。
2002年随着局面的打开,中兴占有率有较大提升,达到30%。他们声称去年拿到了新增市场容量的45%-50%,但是业界认为1/3恐怕更为准确。
分析师们预测,从最近订单分布的迹像可预测出,中兴的份额今年还将有有明显增加。
年初,中兴一高层曾放言,三家通信设备提供商瓜分市场的国内大局已定,其他通信设备公司已经插不进脚了。他还大胆提出,UT斯达康应该和中兴联合起来,至少在某种程度上合作。
如果此言不虚,如果UT斯达康亦有此意,小灵通市场将出现怎样的局面?
但是《财经时报》至今没有得到中兴和UT斯达康官方对于此消息的证实。