网络时代的金融创新
ＣＯＭ并不能令金融业点石成金
自金融网络化以来，整个金融业进入了暴发性的跃进时代。短短的四五年内，各类网上金融交易模式纷纷登场，涉足网上金融交易的企业更是层出不穷，其间，经历了网络公司参与金融业、传统金融业走网络化道路和金融的全面整合三个过程，涌现了网络证券行业的嘉信、美林等；网络银行业的ｉｎｔｕｉｔ、ｗｅｌｌｓ Ｆａｒｇｏ；网上保险业的ｅｃｏｖｅｒａｇｅ；网上个人理财的ｍｙｃｆｏ和ｍｏｎｅｙ ｃｅｎｔｒａｌ等行业先驱者；
然而，不容回避的现实是：多数网上金融交易的实践者至今并未实现盈利：业界将这些失败者称为“赔本赚吆喝”。即使是著名的金融网站——未能幸免于Ｎａｓｄａｑ网络股大跌的噩运。而更多的公司更是战略失误，而难以为继，最终在市场上销声匿迹。
一方面，并非是所有的金融业务都能成功移植于网上来。以网络银行为例，—些基本理财、业务如帐户查询、转帐、开立定期帐户及购买基金等业务，都可实现在线平稳过渡。而如网上购物付款、网上按揭以及小额现金业务，因存在着现钞和抵押品物流，而很难在网上为客户提供服务。保险业则因产品本身复杂程度高，只有通过保险经纪人面对面的解释报价、保险项目和赔偿程序等，客户方能顺利购买相应的保险产品。这些功能，显然是网络无法支持的。上述行业产品特征，直接制约了网上银行、网上保险公司的盈利能力。
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另一方面，即便是在公认的，最容易实现盈利的网上证券经纪行业，至今实现盈利的网络折扣券商也是屈指可数。位列第二的网络交易公司，它的广告语——“踢开你的经纪人”，曾被奉为业界楷模，然而，在过去的１２个月内，该公司的市值却狂跌７０％。而唯有嘉信理财在获得大幅利润增长的同时，股票市值相应提高了３０％。
由以上事实不难发现，虽然全球金融网络化浪潮势不可挡。但是．金融业并非ｅ路坦途。获得市场先机的前提是，科学的商业模型、合理定位发展战略。
金融网络化的原则
金融网络化的实施需要牢牢把握经济学的基本原则：降低成本和提高服务。对于金融服务业而言，就是不断地进行金融创新，提高金融服务水平。
一、降低成本
网上证券交易在美国等国家取得了成功，究其原因是成本的降低，在美国，以美林为代表的传统证券公司，其成本主要在面向客户提供高质量的、全面的、贵族化的经纪服务。因此，客户享受这些服务需要支付高额佣金（每笔交易平均１００美元－４００美元不等)。而以新兴网上证券交易公司，利用互联网作为服务平台，以降低服务水平为代价。推出了廉价的易为中小投资者接受的交易服务。为客户创造厂更大的优惠空间。
中国的证券公司主要成本在于营业部，有８０％的成本都用在为股民提供证券交易的物理场地——营业部的建设上。因此．唯有节约营业部成本，在中国发展网上证券交易才有希望。
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目前中国比较流行的做法是把网上证券交易平台塔建在营业部的基础上，这种发展网上证券交易的模式违背了降低成本的原则。只有脱离传统证券营业的网上证券交易才是真正的网上证券交易。飞虎证券网采用了“券商＋网络＋银行”的模式，在不增加任何营业部物理投资的情况下，直接通过中国建设银行的既有营业网点，为西南证券的飞虎网用户代理开户，通过“虚拟营业部”实现了市场范围的延伸。这种合作模式，在资源共享的基础上极大程度上节约了营业部成本。
但是脱离营业部并非是完全抛弃实体的存在，而是需要虚拟与实体的相互依存。客户与金融服务商之间的联系将依赖呼叫中心和综合性服务网点。对于传统的中国证券营业部来说，需要有一个功能转变的过程，从原来为股民提供交易场所的功能转向为股民提供高质量的综合咨询服务。
除了初期投资的物理成本之外，营销成本是一个公司市场发展的主要成本。开发金融创新产品，利用交叉销售的手段来节约营销成本也是降低成本的重要手段。我们知道，国际流行的营销成本的计量方式是“单个客户获得成本，在“单个客户获得成本”相对固定的条件下，提供的产品品种越多，分配到单个品种的成本越少。交叉销售作为一种大量节约营销成本的市场模式，已经成为一种国际发展趋势，被越来越多的公司采用。飞虎证券网与重庆渝财典当行联手推出网上证券融资服务正是基于这样的考虑。用户可以通过飞虎证券网在享受证券交易服务的同 时，还可以进行贷款申请，贷款申请获准后，典当行即可用其自有资金向个人的资金帐户内放款。
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除了书面签订协议以外，用户可以完全实现典当贷款的在线预约登记、在线申请贷款、还款和展期。
二、提高服务
降低成本之外，金融网络化的另一个关键点是提高服务。互联网作为一种远程的技术手段，使得虚拟化的金融市场的形成和发展成为可能，客户通过网络终端可以享受综合的虚拟营业网点的服务。而金融机构可以为客户提供“３Ａ”式服务。即在任何时候任何地方，以任何方式为客户提供金融服务，其中包含了更多的合理化、个性化和人情味。
对股民而言，首先需要的是股票咨询服务。而目前倍受推崇的是明星式专家咨询服务，所有的服务对象都向一个或几个明星专家进行股票咨问，使得明星专家必须同时关注千只股票。而互联网的应用可以使专家队伍专业化分工成为可能，股民的问题通过互联网自动识别后，直接分配相关专家进行回答。专家队伍的细分化使得专家咨询服务脱离了明星式的盲目咨询状态，使得专家提供的咨询更加可靠。比如飞虎证券网推出的１００专家咨询队伍，每一位专家只负责１０只－２０只股票，让每个专家能够由于做的专而做的精。
当然，只有专家还是不够的，对于忙碌的股民而言，还需要提醒服务，把自己从繁重的股票跟踪中解放出来。互联网等信息技术手段也可以实现这一点，当客户关心的股票行情出现高幅涨跌，进入高风险期，或者有公告时，需要得到及时提醒。
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这就是飞虎电子经纪人所实现的功能。而这只是互联网的非常简单的应用，类似这样的个性化服务手段，因为网络信息技术的存在而可行，不断开发新的个性化服务。是网上证券交易的优势和努力方向。
安联保险看保险ｅ化
安联集团１８９０年创建于德国，是世界领先的保险与金融服务公司之—。目前安联已在上海成立合资寿险公司——安联大众。从安联的视角看，年轻—代是从电脑屏幕上认识这个世界的，谁在屏幕上失去他们，谁将被淘汰出局。电子商务必将在保险领域发挥越来越大的作用，占有更大的市场份额。针对这一形势，安联迅速作出反应，２０００年４月安联总部成立了电子商务协调部。
互联网为安联提供、拓展了新的服务理念与空间，安联也正凭借电子商务为全球客户提供更加便捷周到的服务。以下是安联集团对保险电子商务探索的“脚印”——
首先是集团各下属子公司、分支机构的迅速行动。１９９９年，安联寿险已开始提供在线服务，客户在家里就可以用微机调出保险合同，了解保障范围，同时也可以更改地址、支付方式。安联子公司德国人寿也已开始在网上提供人身意外险服务，在美国的安联保险公司（ＡＬＣ）为其工业用户提供网上灾损信息服务，法国子公司ＡＧＦ运用互联网为其代理提供销售支持，意大利的ＴｗｉｓｔＲＡＳ，英国Ｃｏｍｈｉｌｌ等成员公司也纷纷效仿，开始了网上服务。
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２０００年４月，安联总部成立了电子商务协调部，协调安联集团遍及７０事个国家的１７０多家成员公司的电子商务活动，以确保集团内部电子商务标准的统一并使其经验、技术在集团内得以共享。
２０００年１１月，安联将其全新的国际网站ａｌｌｉａｎｚ．ｃｏｍ呈现给广大客户。ａｌｌｉａｎｚ．ｃｏｍ成立了专门的新闻中心，所有最新发布的材料都会集中到这里，并在这里，记者与保户可以找到所有相关信息，包括安联３０家全球最大成员公司主管负责人的名字、电话、电子信箱地址等等，，通过这个新闻中心，安联可以全天候地向各界提供安联集团信息。
与此相呼应，以客户为主要目标的集团各成员公司网站，如德国的ａｌｌｉａｎｚ．ｄｅ则主要面向客户的需要，提供所有在线服务，如保险、资产管理等。通过安联网站的超级链接，保户可以同附近的代理商建立联系，直接购买保单，保单会自动归入所属代理机构。
目前，安联正在开发网上投保及报损服务，同时还计划为大企业提供团体险网上服务。今年年中，安联的客户将可以从“我的安联”栏目上，把他们感兴趣的东西归总到他们自己的网页上。在这里，他们不仅可以随时调出关于保险、基金和存股的有关信息，而且能获得如旅游天气预报、政治、经济等方面的最新消息。
安联电子商务协调部施奈德博士认为，“安联是提供广泛服务的保险商，互联网可以帮助企业更好地沟诵客
户，使企业为客户提供更便捷的服务。”
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在网上服务中，很重要的一点就快速援助。比如，安联的成员ＦｉｒｅｍａｎｓＦｕｎｄ的ｅＰｏｌｉｃｙ电子保单网站设有电话咨询中心，当客户遇到问题时可以进行电话咨询，在电子服务的要领中，倾听客户的能力非常重要，因为这是客户个人电子商务经验中的重要部分。
电子商务面临的最大问题是，如何在信息的海洋中吸引顾客的注意。安联尝试建立所谓的“伙伴锁链”，即同其他和保险相关的网址建立超级链接，如旅行社、汽车专卖店。当然在选择合作伙伴时一定要非常谨慎。因为安联不能拿声誉冒险。安联的互联网存在之道需要的仍然是：安全、可靠。
网络保险带来ｅ保单
真正的网上保险是必须实现保险信息咨询、保险计划书设计、投保、缴费、核保、承保、保单信息查询、保全变更、续期缴费、理赔和给付等保险全过程的网络化，免除了网下的人工程序。
它的具体程序应该是：客户浏览保险公司的网站，选择适合自己的产品和服务项目，填写投保意向书，确定后提交，通过网络银行转账系统或信用卡方式，保费自动转入公司，保单正式生效。经核保后，保险公司同意承保，并向客户确认，则合同订立；客户还可利用网上售后眼务系统，对整个签订合同，划交保费过程进行查询。
去年，泰康人寿保险公司推出的“泰康在线”施行的网络保险模式是，借助先进的技术支撑来实现全程的网络保险，在ＩＮＴＥＲＮＥＴ上实现完全电子化保单。
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网上保险流程其实并不复杂。以“泰康在线”春节前举办的“送贺卡，赠保险”活动为例，用户只要登录泰康在线、搜狐、网易和ＣｈｉｎａＲｅｎ等站点的贺卡中心，就可以参加本次活动。发卡人通过上述网站发送贺卡时，只需在泰康在线注册，就可以得到一份保额为５０００元的意外保险；收卡人在收到贺卡后，也只需注册泰康在线，就可以得到一份相同保额的意外保险。在获得网上保险的过程中，用户需要的只是填写一些简单的个人基本信息并提交．泰康在线在确认用户的申请后，就会将一份带有公司“数字签名”的电子保单发送到用户的邮箱进行确认。上述这一切过程全部通过网上流程实现，完全免去了网下的人工实施，是完全电子化保单和全过程网络保险的真正体现。
据美国独立保险入协会今年发布的“２１世纪保险动向与预测”的报告预测，今后十年个人险种的３７％和团体险种的３１％将通过因特网络来完成，而在近期对我国未购买保险人群的—次调查中，有４７％的人希望通过网络购买保险，这无疑是网络保险发展的巨大潜力。
网络保险具有传统保险不可比拟的优势。首先，通过网可以推进传统保险业的加速发展，使险种的选择、保险计划的设计和销售等方面的费用减少，有利于提高保险公司的经营效益。据有关数据统计，通过互联网向客户出售保单或提供服务要比传统营销方式节省５８％－７１％的费用。其次，由于网络的覆盖面较广，网络保险公司可以利用它来充分拓展业务范围。
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此外，有关资料显示，高收入、高消费人群是网上购物的主体，而他们在投保时更倾向于购买高保额险种．这就更有利于增加网络保险的经营业绩。而且，利用完善的网络保险技术，消费者还能享受周到的服务，如信息咨询、保单变更等。而代理人则可利用网络这种载体来更有效地拓展业务．并获得更多的保户信息，实现更有效的业务与保户服务。
当然，网络保险也具有自身的缺陷。由于它采用了网络这个载体，那么它的安全性将受到严峻的挑战，有时会面对来自网上的威胁。其次，由于在很大程度上去除了人工的交流，一些适合采用传统模式销售的险种将很难搬到网上，这也为保险业的发展提出了一道难题。
总体而言，全球的网络保险目前还存在许多缺陷，大部分的网上保险还处在探索阶段，安全性，风险控制和网上支付等难题有待解决，离全程化的网络保险还存在—定距离。而且，网络保险并不是传统保险的简单移植。它在模式上并没有现成的经验可循，所以网络保险公司还需要进行更进一步的探索。
问题
１、网络的应用将会为金融、保险业提供哪些便利，同时也存在哪些问题有待解决？
２、试根据你对网络的了解，为金融和保险业提出一种更佳的解决方案。
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